银行保险机构如何理解与适用新公司法（二）——股东和股东会

加强银行保险机构公司治理监管，规范大股东行为，保护中小股东及利益相关者合法权益，一直是银行保险机构监管工作的重点。本次《公司法》修订，进一步强化股东权利义务保护，完善对股东行为的规范约束等内容。本文将在立足于新《公司法》对股东法定权利义务要求的基础上，结合现行监管规定的要求，简要梳理新《公司法》与现行监管规定的主要变化及对银行保险机构的影响。

一、控股股东、控制类股东、主要股东、大股东的内涵

相比《公司法》，保险监管规定对于银行保险机构的股东类型划分更为细化，甚至不同监管规定对于同类型股东的定义也不完全相同：

本文将主要着眼于大股东和中小股东的监管要求和法定权利义务变化。

二、大股东行为的监管要求与法定权利义务变化

《大股东行为监管办法》从持股行为、公司治理行为、交易行为、责任义务四个方面对大股东实施全面监管，新《公司法》的修订对于前述方面均有一定程度的影响。以下笔者将就其中涉及的几个问题进行简要评析。

（一）大股东应使用来源合法的自有资金入股

【评析】

虽然新《公司法》明确允许股东可以通过债权、股权等非货币资金出资，但根据《保险公司股权管理办法》，投资人应当用货币出资，不得用实物、知识产权、土地使用权等非货币财产作价出资。

（二）对于大股东质押保险公司股权行为的限制

【评析】

在新《公司法》层面，有限责任公司原则上由股东按照出资比例行使表决权，但公司章程可以另行规定；股份有限公司对于股东的表决权行使没有特别规定。

在监管规定层面，《大股东行为监管办法》规定了对于质押股权超过一定比例的大股东及其所提名董事的表决权的限制。对于银行保险机构股东的表决权限制建议在公司章程中明确规定。