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ARTICLE · 19 SEPTEMBER 2023

保险资金投资S基金相关法律合规问题(二)

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如前文所述,S基金投资最重要的特点...

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如前文所述,S基金投资最重要的特点,便是投资时底层项目已基本确定。保险机构需要根据79号文第十二条 1的要求,确认底层项目的合规性。

(三)关于底层项目的合规要点及尽调注意事项

保险资金投资S基金往往面临险资合规要求严格、底层被投资企业众多、投资项目进度安排时间紧张、获取底层项目尽调资料渠道有限、管理人配合程度不一等问题,受限于交易时间和尽调方式,保险机构主要依靠管理人核查后反馈的情况进行合规考察,一般采用逐项列示合规要求,管理人针对每一个被投资企业确认合规情况;若时间允许,保险机构可以根据需要对被投资企业进行抽查尽调,则应由管理人协调提供企业的相关资料并结合79号文第十二条的要求逐项核查。

对于底层项目的主要核查方式简要例举如下(具体以实际可获得的资料为准):

合规要求

核查方式

(一)依法登记设立,具有法人资格;

核查被投资企业的营业执照、工商底档;公开在国家企业信用信息公示系统查询其登记状态

(二)符合国家产业政策,具备国家有关部门规定的资质条件;

1、核查管理人投资底层企业时的法律/财务尽调报告、咨询报告、法律意见书等资料

2、被投资企业提供资料(如配合)

(三)股东及高级管理人员诚信记录和商业信誉良好;

1、公开核查非自然人股东是否存在失信被执行信息(对于自然人股东、高管人员的公开核查,需被投资企业配合提供自然人身份证号信息)

2、公开核查公司非自然人股东是否存在受到行政处罚的信息

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