董责险中关联性赔偿请求条款相关问题初探

一、引言

董事、监事及高级管理人员责任保险（Directors and Officers Liability Insurance，"董责险"），是为董事、监事及高级管理人员（"董监高"）在履行职责过程中因过失造成的第三方损失提供保障的保险。随着新《证券法》及新《公司法》的施行，董监高责任约束日益强化，董责险因能为公司及董监高提供风险保障而受到广泛关注。

作为一种责任保险，董责险通常采用索赔发生制（Claim-made basis）。即仅对保险期间或保单约定的发现期内提出的赔偿请求承担赔偿责任，而引发赔偿请求的不当行为无需发生于保险期间内，但保单一般会约定该不当行为须发生在追溯日之后。

董责险实务中，同一不当行为常引发跨期、跨保单的多个赔偿请求。例如，针对同一虚假陈述行为，被保险人既可能面临监管机构调查，又需应对投资者索赔，各赔偿请求提出时间往往较为分散，甚至可能出现在不同年度，并导致仅有部分赔偿请求能够落入保险期间或发现期，其余则可能未落入保险期间/发现期，引发赔付责任的争议问题。此外，跨期、跨保单赔偿请求还可能涉及不同保险公司承保的保单，进而引发不同承保范围、条款和责任限额适用问题。这不仅增加了认定责任的难度，还可能同时触发多份保单的保险责任，加重保险公司赔付负担。

为此，董责险条款普遍设置"关联性赔偿请求"条款，约定若被保险人已按合同约定通知某一赔偿请求或相关情况，则后续基于同一事实或相关事实、行为的赔偿请求与先前赔偿请求构成"关联性赔偿请求"。关联性赔偿请求项下的各赔偿请求将被视为构成单一赔偿请求，并视为在首次通知时即已提出，而各赔偿请求所主张的金额亦将合并计算并适用同一责任限额和免赔额。