保险公司各类账户划分及资产配置监管规则

引 言

根据保险标的的不同，保险公司的业务可以大致划分为人身险业务和财产险业务。更进一步，人身险业务可以划分为人寿保险、健康保险、意外伤害保险等传统保险业务和分红险、万能险、投连险等新型产品业务；而财产险业务也可以划分为财产损失保险、责任保险、信用保险、保证保险等保险业务。在上述不同的保险业务中，保险公司承担的给付责任和风险大相径庭，随之而来产生了不同的负债管理和资产配置监管要求。

为了防范保险业务负债端和保险资产端严重错配给保险公司经营带来的风险隐患，《保险资产配置管理暂行办法》（保监发〔2012〕61号）、《保险资产负债管理监管暂行办法》（银保监发〔2019〕32号）等规定均提出了保险公司应根据经营保险业务和资金特点分账户进行资产负债管理和资产配置管理的要求。

本文即将围绕保险监管对不同账户划分、资产配置要求进行简要归纳，以飨读者。

一、账户划分

保险公司的账户从大类上可以划分为普通账户和独立账户。

所谓普通账户，系指由保险公司部分或全部承担投资风险的资金账户。传统型保险产品、分红险产品、万能险产品相关账户均属于普通账户，保险公司资本金也是参照普通账户管理。

所谓独立账户，系指由投保人或者受益人直接享有全部投资收益的资金账户。投资连结保险产品、变额年金产品、养老保障委托管理产品和非寿险非预定收益投资型保险产品相关账户均属于独立账户。

所谓投连账户，系指保险公司为投资连结保险产品设立的、资产单独管理的资金账户。具体而言：

1. 投连账户可以连结一个及以上投资连结保险产品，投资连结保险产品至少连结一个投连账户；