在进一步扩大金融行业开放、深化金融系统改革、加强金融监管的宏观背景下，对进一步完善有中国特色的证券公司治理结构的要求愈加迫切，对进一步规范证券公司股权管理的要求也愈加严格。中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会）经公开征求并吸纳各方意见，于2019年7月5日正式发布《证券公司股权管理规定》（以下简称"《股权管理规定》"），成为继《证券公司监督管理条例》、《证券公司治理准则》后又一部针对证券公司监管及治理的专门性立法。在发布该部门规章的同时，中国证监会亦放开了内资证券公司的申请许可，关闭长达12年的内资证券公司设立申请窗口再次打开。
笔者结合在证券公司设立业务相关实践经验，就《股权管理规定》的相关内容做如下法律解读：
一、进一步明确证券公司分类监管方向及要求
《股权管理规定》规定证券公司股权管理应当遵循"分类管理"原则并进一步完善了分类管理的相关要求，根据从事业务的风险及复杂程度，将证券公司区分为专业类证券公司和综合类证券公司。
根据中国证监会有关负责人就《股权管理规定》有关问题答记者问，专业类证券公司主要从事常规传统证券业务，包括证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券承销与保荐、证券自营等。而综合类证券公司还将从事具有显著杠杆性质且多项业务之间存在交叉风险的业务，例如股票期权做市、场外衍生品、股票质押回购等。
同时，证券公司也可以根据实际发展需要对其类型进行转化，专业类证券公司在其控股股东、主要股东具备规定的资质条件后，可以依法申请转型为综合类证券公司。综合类证券公司也可以根据自身发展战略考虑，依法变更业务范围，转型为专业类证券公司。
