《上市公司独立董事管理办法》 之亮点及思考

——北京安杰世泽律师事务所 陈威

2001 年，中国证监会发布《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，要求上市公司全面建立独立董事制度。该制度施行二十多年来，逐渐成为了上市公司内部治理架构中不可或缺的重要组成部分，在上市公司规范运作、保护中小股东合法权益方面发挥了显著作用，同时，独立董事制度在实践过程中暴露出一些弊端和制度性难题，尤其是在经历了2021年康美药业证券集体诉讼案件中独立董事"天价罚单"掀起的独立董事离职潮后，引发了人们对独立董事权责边界和制度纠偏的思考。

2023年来，随着注册制在A股市场的全面推行，相关配套制度的陆续改革完善也势在必行。在此背景下，中国证监会于2023年8月4日发布了《上市公司独立董事管理办法》（以下简称"《管理办法》"），自2023年9月4日起施行，现行有效的中国证监会于2022 年1月5日发布的《上市公司独立董事规则》（以下简称"《独董规则》"）同步废止。该文件是对我国独立董事制度进行的一次全面修正，从任职资格、任免程序、职责履行、履职保障、法律责任等各环节进行了细化规定，并提出了较多创新性的制度安排。本文拟就《管理办法》中的主要亮点进行梳理、提炼，以期为上市公司及相关从业人员提供一些参考价值。

一、关键词之一："独立"

独立性是独立董事的灵魂和核心，《管理办法》虽未专章规定独立性，但从许多方面体现了对独立董事独立性的特殊要求：

1. 负面清单。《管理办法》以负面列举方式明确了不符合独立董事"独立性"的八种情形，相对于《独董规则》原规定而言，主要新增了"在上市公司控股股东、实际控制人的附属企业 任职的人员"、"与上市公司及其控股股东、实际控制人或者其各自的附属企业有 重大业务往来的人员，或者在有重大业务往来的单位及其控股股东单位、实际控制人 任职的人员"两种禁止情形，并细化了 中介机构服务人员的担任独立董事的禁止要求。具体变化如下：