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ARTICLE · 08 MARCH 2023

境外上市备案新时代系列(六) — 香港联交所发布建议根据中国内地监管新规修订《上市规则》以及其他有关中国发行人的条文修订的咨询文件

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2023年2月24日,香港联合交易所有限公司("香港联交所")刊发了咨询文件("咨询文件")...

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2023年2月24日,香港联合交易所有限公司(“ 香港联交所”)刊发了咨询文件(“ 咨询文件”),就中国证券监督管理委员会(“ 中国证监会”)于2023年2月17日公布的境内企业境外发行上市备案管理相关制度规则(“ 备案新规”)详细介绍香港联交所做出的相应香港联合交易所有限公司证券上市规则(“ 《上市规则》”)的修订,并且就部分该等修订公开征询市场意见。

本次的《上市规则》修订主要源于备案新规下(1)内资股及H股均为普通股,不再被视为不同类别股份;及(2)《到境外上市公司章程必备条款》(“ 《必备条款》”)将不再适用于中国发行人章程。下文总结了咨询文件中主要的相应《上市规则》修订及香港联交所就该等修订的重要说明。

一、主要的《上市规则》修订

 

主要变化

现行《上市规则》规定

修订后的《上市规则》规定

1.

类别股东会规定

中国发行人若要更改或废除某一类别股东的权利(包括增减某一特定类别股份的数目),则需要经过(1)股东大会;及(2)内资股及H股持有人各自召开的类别股东会议,以特别决议案通过。

删除与中国发行人发行及回购股份有关的类别股东会议批准规定 1。

2.

批准发行股份的股东授权

股东授权限额

中国发行人可就以下事宜事先取得股东批准:

(1)发行相当于其已发行内资股及H股各最多20%的证券(“ 一般性授权”);及

(2)就《上市规则》第十七章股份计划项下所授予的期权及奖励,发行相当于其已发行内资股及H股各最多10%的证券(“ 计划授权”)。

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