涉私募基金刑事犯罪的防范路径及辩护策略

摘要：当前涉私募基金犯罪的案件逐年增多，罪名以非法集资犯罪为主，既有不法分子以私募基金名义进行的"虚假型私募基金犯罪"，也有正规私募基金因违规操作触犯刑法的"演变型私募基金犯罪"。涉私募基金刑事犯罪的防范，需要完善监管政策，提高基金管理人的准入门槛，加强对从业人员的管理。私募基金管理人自身应正确理解和遵守监管法规，远离刑事犯罪红线。律师可以利用其专业优势，为私募基金的合法运营提供法律辅导，帮助基金管理人化解刑事风险，对于当事人已被追诉的非法集资案件，可以从犯罪特征、主观故意、单位犯罪、犯罪金额等方面提炼辩护要点，司法机关不应单以投资成败作为追究刑事责任的依据。

关键词：私募基金   基金管理人  非法集资 刑事犯罪

近年来，随着我国资本市场的发展和民众投资需求的增长，私募基金的发展呈蓬勃之势。根据中国证券投资基金业协会（以下简称"中基协"）的统计，截至2019年4月底，已登记的私募基金管理人24388家，已备案私募基金77135只，管理基金规模13.31万亿元。 ¹应该肯定的是，私募基金在服务实体经济发展、促进创新创业、丰富多元化投资渠道方面发挥了重要作用。但另一方面，近年来涉私募基金的刑事犯罪，特别是非法集资的案件越来越多，这其中既有不法分子以私募基金为幌子进行非法集资活动，亦不乏正规私募基金因违规操作而涉罪的案例。笔者通过查询中国裁判文书网，对2015年-2019年的涉私募基金刑事犯罪的案件进行数据和行为模式分析 ²，在此基础上对涉私募基金刑事犯罪的防范及律师在该类案件中的辩护要点略叙己见，求教于同仁。

一、当前涉私募基金犯罪的基本情况