Übernahme Einer Sammelstiftung

Strategische und praktische Herausforderungen vor dem Hintergrund der rechtlichen Rahmenbedingungen

Die Übernahme einer Sammelstiftung kann aufgrund ihrer rechtlichen Struktur und der regulatorischen Anforderungen nur indirekt bzw. faktisch durch Übernahme der Kontrolle an den wesentlichen Vertragspartnern der Sammelstiftung erfolgen. Dies beinhaltet interessante Herausforderungen bei der Evaluation und Planung einer solchen Übernahme, um sie wirtschaftlich erfolgreich zu gestalten.

1. STRUKTURIERUNG DER ÜBERNAHME

In den vergangenen Monaten zeichnet sich u. a. aufgrund der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen, welche zu stark reduzierten Einnahmen auf der Anlageseite der Vorsorgeeinrichtungen führen, auch auf dem Vorsorgemarkt die Tendenz zur Konsolidierung ab. Die Übernahme i. d. R. kleinerer bis mittelgrosser Sammelstiftungen sowie von Dienstleistern im Vorsorgebereich werden vermehrt als Möglichkeit zur Erweiterung und Verbreiterung der Geschäftstätigkeit