ケイマン諸島籍クローズドエンドファンドに関する規制に要注意

ケイマン諸島は世界有数のオフショアファンド法域です。2023年時点でのケイマン諸島における登録ファンド数は約29,500で、ケイマン諸島籍ファンドは、全世界の米国籍以外のファンド全体の68%を占めています。

かかる成功は、ケイマン諸島が国際的な基準である欧州連合および金融活動作業部会（FATF）に準拠するために、近年大きく変化した規制環境が背景にあります。

プライベートファンド法（2021年改正）（以下「PFA」）は、プライベートエクイティ、不動産、ベンチャーキャピタル、インフラ及びプライベートクレジットファンドを含むケイマン諸島籍クローズドエンドファンドを「プライベートファンド」として規制しています。PFAは、ケイマン諸島金融庁（CIMA）が発令する指令である規則や、プライベートファンドの運営に関する有用な推奨事項を規定するガイダンス声明を含むその他の規制措置によって補完されています。またケイマン諸島プライベートファンドは、包括的なマネーローンダリング/テロ資金供与対策（AML/CFT）体制を遵守する必要があります。これらの措置は、2020年のPFA の導入によりケイマン諸島籍クローズドエンドファンドが初めて規制された以降の大きな進展を示しています。

PFAの導入以降、プライベートファンドに関する数々の規制の進展がありました。すなわち、PFA上のCIMA登録義務に加え、以下の事項に関する規則やガイダンスが導入されています：

• ファンド資産の評価（年1回以上）
• ファンド資産の保管：プライベートファンドがすべてのファンド資産に対して検証可能な権利を有していることの確認