CIMA更新并延申其企业管治指引范围以涵盖互惠基金和私募基金

开曼群岛金融管理局（ CIMA）最近刊发新《互惠基金及私募基金指引声明》（ 企业管治指引），当中：

• 更新目前适用于根据《互惠基金法》（ MF法）注册的基金指引；
• 延申CIMA企业管治指引，以涵盖根据《私募基金法》（ PF法）注册的基金；及
• 更概括地载述CIMA对于根据MF法或PF法注册的基金（统称 基金）在企业管治框架方面之期望。

企业管治指引即时生效。不少基金经理（ 经理）的现有管治模式也许已符合有关条文要求，但本所建议经理立即检讨其管理的基金及架构状况，确保符合企业管治指引的更新规定。

全球背景 — 现代企业管治框架

作为全球领先的基金注册地，开曼群岛不断改善其监管制度，向国际机构证明驻开曼群岛基金受到适当监督，同时明确表明开曼群岛会继续完善其监管框架以迎合现代标准令投资安心。

企业管治指引是开曼群岛继续致力成为"最优秀等级"基金成立地的基石，并且还明确了 CIMA 对根据 PF 法注册的基金的管治立场。

适用性 — 开曼互惠基金和开曼私募基金现已纳入范围

如上所述，虽然根据 MF 法注册的基金之前一直受制于此管治要求，但企业管治指引现在涵盖了所有基金，其中包括根据 PF 法注册的基金。

企业管治指引记录了基金"运营者"的各种义务，"运营者"指基金的管理层——公司的董事会；合伙企业的普通合伙人；有限责任公司的经理（或同等人员）；以及信托基金之受托人。

行动重点 — 企业管治指引的要求和潜在的解决方案

企业管治指引并不试图在其条款中详尽或过度规定，而是向管理人提供酌处权，指出基金的治理结构必须适当且恰当，以实现有效的监督，同时考虑到基金的规模、复杂性、结构、业务性质和风险状况。这是一个正面的发展，使每位经理能够对不同基金引入不同均衡且合理的企业治理架构。企业管治指引规定，需要考虑的因素包括受管理资产、投资者数量、结构复杂性、投资策略和运营的性质。