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NKF advises Morgan Stanley and Credit Suisse in the CHF 294m share offering of SIX-listed Dufry Ltd.

October 2012

11 October 2012. In connection with the financing of Dufry‘s acquisition of 51% of the travel retail operations of Folli Follie Group, Dufry successfully placed 2,697,620 new registered shares via an accelerated bookbuilding procedure by way of a private placement in Switzerland and to certain qualifying institutional investors outside of Switzerland. The share offering representing 9.99 per cent of Dufry‘s registered share capital was made on a non-preemptive basis. The new shares were placed at a price of CHF 109 per share, resulting in gross proceeds of CHF 294 million.

Niederer Kraft & Frey acted as legal advisor to the joint bookrunners Morgan Stanley and Credit Suisse.

The NKF team consisted of Philippe Weber (lead) and Thomas Brönnimann.

Legal Developments by:
Niederer Kraft Frey AG

  • GrenzĂŒberschreitende Finanzdienstleistungen

    Der Finanzbereich ist auch in der Schweiz einer der am stĂ€rksten regulierten Wirtschaftzweige. Sich darin zurechtzufinden ist nicht immer einfach. Nachfolgende AusfĂŒhrungen sollen dazu einen Einstieg vermitteln. Sie zeigen, dass die Schweiz im Gegensatz zum Ausland und abgesehen vom Bereich der kollektiven Kapitalanlagen und der Versicherungsprodukte, was die ZulĂ€ssigkeit von grenzĂŒberschreitend angebotenen Finanzdienstleistungen anbelangt, ein sehr liberales Regime kennt.
    - Niederer Kraft & Frey

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